ISA계좌 운용을 위한 투자 전략과 포트폴리오 및 이를 위한 구체적인 ETF도 안내합니다. 해당 포트폴리오를 선정한 이유에 관해서도 설명해 드립니다. ISA는 만기가 짧고 비과세 혜택이 있으니 이를 최대한 활용하기 위해 배당주 위주의 투자를 추천드립니다.
ISA계좌 특징
ISA계좌는 3년이라는 비교적 짧은 만기 기간이 특징입니다. 물론 계속 연장할 수도 있지만, 세액공제 혜택을 받기 위해서는 최소 주기인 3년마다 저축연금으로 이체하고 새로운 ISA계좌를 개설하는 것이 유리합니다. 또한 여유자금이 필요하면 연금보다는 먼저 꺼내서 쓸 가능성이 큰 자금이므로 매수 후 장기간 보유하는 방식을 취하기에는 힘든 면이 있습니다. 따라서 짧은 기간 운용하는 것을 고려해서 투자 전략을 세워야 합니다.
ISA계좌는 유형별로 투자할 수 있는 대상이 달라지므로 자신이 원하는 포트폴리오에 맞는 상품을 가입하면 됩니다. 나중에 마음이 바뀌면 전환 신청을 하면 됩니다. 본인이 직접 투자할 것이라면 중개형을, 다른 전문가에게 모든 것을 맡기고 싶다면 일임형을 가입하면 됩니다.
월급을 받는 직장이라면 매달 일정금액만큼 ISA에 납입해서 분할 매수 하는 것을 권장드립니다. 단기간에 갑자기 큰돈이 생기더라도 한 번에 모든 자금을 투자에 쓰지 말고 1달에 한 번 정도 정해진 금액만큼만 투자해야 합니다. 이를 통해 변동성은 낮추고 수익은 높일 수 있습니다. 자연스럽게 가격이 낮을 때는 많이 사고 가격이 높아지면 적게 사기 때문입니다.
ISA 운용 전략 요약
- 단기간 투자(3년)라는 점을 고려
- 분할매수
- 투자 포트폴리오에 따른 적합한 ISA 유형 선택
- 비과세 혜택을 최대한 누릴 수 있어야 함
투자 포트폴리오 및 ETF
포트폴리오 1 - (ISA 중개형)
- TIGER 미국S&P500배당귀족 ETF - 100%
ISA계좌의 가장 큰 혜택은 비과세입니다. 배당은 원래 15.4%의 원천징수 세금이 있지만, ISA계좌를 이러한 세금을 피할 수 있습니다. 국내에 여러 배당 관련 ETF가 있는데 가장 인기 있는 것은 TIGER 미국S&P500배당귀족 ETF입니다. S&P는 국제 신용평가기관 중 한 곳입니다. 여기서 미국 뉴욕 증권거래소에 상장된 대표적인 기업 500개를 선정하는데 이것이 S&P500입니다. 배당귀족은 25년 동안 배당을 주는 것뿐만 아니라 그 금액을 계속 늘려온 기업을 의미합니다. 즉 우수한 기업이면서도 25년간 여러 경제 상황 속에서도 계속 배당액을 늘려온 기업이기 때문에 배당금이 갑자기 크게 줄어들 염려가 적고, 기업이 성장하지 않아서 정체되는 일이 발생할 확률도 낮습니다. 이곳에 투자하면 비과세 혜택을 충분히 누릴 수 있을 것입니다.
포트폴리오 2 - (ISA 일임형)
- ISA 일임형에서 포트폴리오 선택 - 100%
투자에 대해 잘 모른다면 아예 전문가에게 맡기는 것도 하나의 방법입니다. 특히 장기간 투자가 아닌 단기 투자는 개인이 수익을 내기 더 어렵습니다. ISA는 일임형 유형이 있으므로 본인의 성향에 맞게 안전 지향, 성장 지향 등에 맞춰서 포트폴리오를 선택하고 운용을 맡기는 것도 좋은 방법입니다.
포트폴리오 3 - (ISA 중개형)
- 단기 테마 섹터 ETF - 60%
- KOSEF 국고채 10년 - 40%
투자 기간이 길지 않은 만큼 단기적으로 유행하는 섹터의 ETF를 구매하는 것도 투자 수익에 도움이 됩니다. 단 이 경우 손실 확률이 높으니 유의해야 합니다.
포트폴리오 4 - (ISA 중개형)
- TIGER 미국 S&P500 ETF - 100%
단기 섹터 테마를 찾기 힘들다면 S&P500 ETF에 투자하는 것도 좋은 방안입니다. 안정적이고 수익률도 괜찮습니다. 다만 경제 상황에 따라 전체 시장이 단기적으로 하락할 때 ISA 계좌 만기가 될 수도 있습니다.
포트폴리오 5 - (ISA 중개형)
- KBSTAR 200TR - 0% ~ 30%
- TIGER 미국 S&P500 ETF - 0% ~ 50%
- TIGER 미국채 10년 선물 - 5% ~ 10%
- KOSEF 국고채 10년 - 5% ~ 10%
- TIGER 단기채권액티브 - 5% ~ 10%
- KINDEX KRX 금현물 - 5% ~ 20%
S&P500에만 투자하는 것이 변동성이 심하다고 생각하면 다양한 상품을 섞어서 변동성을 줄일 수 있습니다. 투자 비중은 본인의 투자성향 및 현재 경제 상황에 따라 달라집니다. 따라서 경제 지식이 충분하고, 각 ETF의 특징을 모두 알고 있는 분이 운용하기에 적합합니다. 수익률을 높이고 싶다면 주식 ETF의 비중을 높이면 됩니다. 3년이면 만기가 되므로 별도의 현금흐름을 만들 필요가 없습니다. 그래서 배당이 나오면 재투자해야 하는 불편함이 없게 코스피 200은 TR 상품을 추천해 드립니다. 채권 ETF는 이자인 분배금을 지급하는데 이에 대해 비과세이므로 절세 혜택도 누릴 수 있습니다. 변동성/수익률 기준으로 나열하면 아래와 같습니다.
S&P500 > 200TR > 미국채 10년 선물> 국고채 10년 > 단기채권 > 금현물
포트폴리오 5 - (ISA 신탁형)
- 예금 or 적금 - 100%
투자가 두렵거나 관련 지식이 없는 분 혹은 수익률이 낮아도 손실이 없는 것을 원하시는 분을 위한 포트폴리오입니다. ISA 중개형은 예적금 가입이 불가능하니 신탁형으로 가입하셔야 됩니다. 예금, 적금을 통해 받는 이자에도 이자소득세 15.4%가 붙는데 ISA 계좌를 사용하면 이것이 비과세됩니다. 따라서 예적금을 가입하는 것도 의미가 있습니다.
마무리하며
ISA는 투자 기간이 3년이기 때문에 장기간 보유전략을 사용하기보다는 단기 대응 전략이 유효합니다. 따라서 경제 상황에 맞춰서 지속적인 리밸런싱 및 포트폴리오 수정이 필요합니다. 마지막으로 모든 투자는 손실이 발생할 수 있고, 최종 책임은 본인에게 있다는 점을 말씀드립니다.
